Нова ставка Майкла Беррі на корекцію ринку

Майкл Беррі – засновник фонду Scion Asset Management та один із найбільш цитованих контрарних інвесторів у США. Він здобув широку впізнаваність після точного прогнозу іпотечної кризи 2008 року, що лягло в основу фільму "Гра на пониження".

Беррі спеціалізується на контрарних стратегіях – він відкриває позиції тоді, коли ринок демонструє надмірний оптимізм. Тому нові дані про його портфель традиційно викликають широкий резонанс у фінансових медіа.

Яку саме ставку відкрив Беррі у 2026 році 

Згідно з останньою звітністю фонду, Беррі відкрив короткі позиції проти сегментів американського ринку, які показали стрімке зростання. Йдеться насамперед про великі компанії та індекси, що суттєво додали у вартості на хвилі ентузіазму навколо технологій та штучного інтелекту.

Його стратегія базується на оцінці завищених мультиплікаторів і концентрації капіталу в обмеженій кількості активів. Структура ринку підвищує вразливість до корекції у разі зміни макроекономічних очікувань або зниження темпів зростання прибутків компаній.

Прогноз щодо біткоїна: ризик зниження 

Ключовий елемент поточної позиції Беррі – скепсис щодо стійкості високоризикових активів, зокрема біткоїна. Після різкого зростання криптовалютного ринку він оцінює ймовірність суттєвої корекції у разі зменшення ліквідності або зміни інвесторських настроїв.

Біткоїн розглядається як актив із підвищеною волатильністю, чутливий до глобальних фінансових умов. Під час фаз зниження ризик-апетиту такі інструменти традиційно демонструють швидші та глибші рухи вниз порівняно з класичними ринками.

Потенційний вплив на золото та срібло

У сценарії корекції крипторинку частина капіталу може перетікати в захисні активи – насамперед золото та срібло. Дорогоцінні метали історично посилюють свою роль у періоди невизначеності та волатильності.

Беррі не робить прямої публічної рекомендації купувати метали, однак його загальна риторика вказує на переоцінку ризику в спекулятивних сегментах і повернення інтересу до активів із функцією збереження вартості.

Як інтерпретувати ці сигнали інвестору

Позиції хедж-фондів відображають професійний підхід до управління ризиком і можуть включати складні похідні інструменти. Важливо враховувати, що звітність публікується із затримкою, а структура портфеля може змінюватися.

Сигнал від Беррі полягає у підвищеній обережності щодо перегрітих активів. Для приватного інвестора це означає необхідність переглянути концентрацію портфеля, оцінити частку високоволатильних інструментів і врахувати сценарій корекції.

Сигнал перегріву та перерозподілу капіталу

Майкл Беррі відкрив короткі позиції проти сегментів ринку, які демонстрували стрімке зростання. Його стратегія відображає оцінку завищених очікувань у технологічному секторі та підвищений ризик корекції.

Головний меседж – ймовірність падіння біткоїна як частини ширшого процесу охолодження ризикових активів і потенційний перехід капіталу в золото та срібло.

Негайного обвалу це не гарантує, однак свідчить про початок перерозподілу капіталу на глобальних ринках.

Źródło: Yahoo Finance